交易策略回测基准报告

本报告使用统一证据清单比较已发布的 Stingray 历史回放。它衡量的是回测工作流，不是盈利策略排名，也不代表真实账户表现。

**报告版本：2026-07-18。**每项结果都与指定规则、来源、间隔、窗口和回放语义绑定。新证据应作为新版本发布，而不是静默覆盖。

已发布基准

示例	窗口	有效触发	已发布结果	基线/对照	主要限制
BTC 资金费率挤压	2026-04-20 至 2026-05-18	一小时冷却后 37 次	24h 平均 +0.41%；中位数 +0.55%；62% 为正	非重叠 24h 示意：+8.3%，BTC 买入持有 +4.9%	窗口短；不是费用和执行调整后的盈亏
BTC RSI/布林带/成交量突破	2025-04 至 2026-04	一小时冷却后 109 次	1h +0.03%，4h -0.26%，24h +0.17%	4h 弱结果本身是反对宽松突破观点的证据	信号回放，不是完整进出场组合模拟

第一个示例值得继续样本外监控；第二个展示同样有价值的结果：看似合理的突破规则在一致计数后可能很弱。

每项报告必须固定的内容

原始观点、类型化规则、市场与交易所、数据源、间隔、窗口、预热和覆盖说明、原始/独立/冷却后触发、前瞻期限、样本量、基线，以及费用、滑点、仓位、杠杆和执行的明确排除项。

完整标准见回测方法论。

如何理解数字

前瞻收益衡量触发后的价格变化，并不证明交易者能在采样价格成交或在成本后实现同样平均值。SEC 也提醒投资者，回测表现是假设结果，不是实际表现。参见官方投资者公告。

资金费率基准

规则把 Hyperliquid BTC 负资金费率与 Binance BTCUSDT 60 分钟至少 +0.5% 的动量结合，使用五分钟评估和一小时冷却。结果包含 150 个原始窗口、37 次冷却后提醒。两者差距说明持续为真不等于独立机会。

Hyperliquid 官方文档说明资金费率每小时支付并提供历史接口，因此回放必须保留真实数据频率。参见资金费率和永续合约信息接口。

阅读完整资金费率示例。

突破规则基准

规则组合 RSI 高于 65、触及或突破布林带上轨，以及一小时图成交量至少为 24 小时均值两倍。冷却后触发 109 次，约每 3.3 天一次。四小时平均为负，说明继续增加自动化并不能修复不明确的优势。

阅读完整突破示例。机器可读来源见策略示例 JSON，实操见无代码回测教程。