无代码交易策略回测教程

本教程从头到尾构建一个无代码回测：定义自然语言观点，检查 Stingray 生成的规则，冻结回放设置，并根据证据决定拒绝、改进还是实时监控。练习不涉及资金或执行权限。

练习观点

当 Hyperliquid 的 BTC 资金费率为负，同时 Binance BTCUSDT 在 60 分钟内上涨至少 0.5% 时，拥挤空头可能承压。

完整提示词：

回测 2026-04-20 至 2026-05-18 的 BTC。当 Hyperliquid 资金费率低于每小时 0 个基点，且 Binance BTCUSDT 在过去 60 分钟上涨至少 0.5% 时匹配。每五分钟评估，设置一小时冷却期，并显示 1、4、24 小时前瞻收益。保持草稿，不要启用。

第一步：检查类型化规则

确认市场为 BTC，资金费率来源为 Hyperliquid，价格来源为 Binance BTCUSDT，费率阈值低于 0，动量阈值为 60 分钟至少 +0.5%，评估间隔五分钟，冷却期一小时，窗口和“仅草稿”边界都未改变。

如果系统替换交易所、改动阈值或省略冷却期，应先纠正规则。流畅摘要不能替代精确条件。

第二步：检查数据与时间

Hyperliquid 官方说明资金费率每小时支付，并通过公开信息 API 提供历史数据。因此，回放不能把一条小时数据伪装成每五分钟都出现的新事件。参见官方资金费率文档和历史资金费率接口。

第三步：区分匹配与事件

• **原始匹配：**规则为真的每个采样点。
• **独立触发：**完整条件从假变为真的时刻。
• **冷却后触发：**实际会发送通知的事件。

已发布示例包含 150 个五分钟匹配窗口和冷却后的 37 次通知。这不代表存在 150 个独立机会。

第四步：阅读前瞻收益

已发布结果显示，24 小时平均前瞻收益为 +0.41%，中位数 +0.55%，62% 为正。非重叠 24 小时示意复合结果为 +8.3%，同窗口 BTC 买入持有为 +4.9%。

这些是历史价格变化，不是可实现盈亏；没有完整计入进出场、仓位、杠杆、费用、点差、滑点和市场冲击。查看完整资金费率案例与回测基准报告。

第五步：压力测试

把冻结规则移到更晚的窗口；比较单独资金费率与加入动量条件；检查是否由单一波动事件主导；单独加入现实费用与滑点；不要在同一时期反复优化阈值后声称获得独立证据。

第六步：选择下一步

• 覆盖不足、触发太少或结果脆弱时，拒绝。
• 一个明确假设需要改变时，创建新规则并改进。
• 证据连贯时，先用提醒进行监控。

回测的正确输出是对规则的决定，而不是自动交易。字段定义见如何阅读回测卡，更多练习见Stingray 学院。

还在选择研究方式？按数据控制、审计记录、监控与维护工作比较无代码、Pine Script 和 Python 回测。