Stingray 学院

Stingray 学院是一门免费实用课程，帮助你把市场想法变成可检查的策略工作流。每节课都会产出明确的成果：类型化规则、回测卡、触发记录或提醒策略。

这些练习使用数据更容易观察的市场，包括交易场所、资金费率、订单簿、预测市场和链上数据。方法很简单：先用证据检验市场观点，再决定哪些想法值得投入更多资源。

课程路线

课程	核心问题	产出
1. 写出可证伪观点	什么条件必须成立？	包含市场、信号和期限的一句话观点
2. 转成类型化规则	什么情况才算触发？	带来源和阈值的可检查条件
3. 运行可复现回放	规则在指定历史窗口表现如何？	带覆盖范围和触发次数的回测卡
4. 阅读证据	结果是否集中、脆弱或具有广度？	对前瞻收益、样本量和市场阶段的审查
5. 样本外监控	实时信号是否符合回放？	带冷却期和发送策略的提醒
6. 决定下一步	实时证据是否仍然支持观点？	继续、改进或停止的明确决定

第一课：让观点可以被否定

“BTC 看起来很强”是观察，不是可检验策略。有效观点应明确市场、可衡量条件和评估期限。

例如：

BTC 资金费率为负且 60 分钟价格动量为正，可能代表空头拥挤。检验条件出现后 1、4、24 小时的结果。

重点不是让句子听起来量化，而是让人能够判断它是否错误。缺少阈值、来源或期限时，应先补全再看结果。

第二课：检查规则

自然语言界面不应隐藏生成的规则。确认市场和工具正确，每个阈值都有单位和回看期，事件时间只使用当时可获得的信息，评估粒度足够细，并用冷却期避免一个持续事件变成几十个信号。

完整流程见Stingray 如何工作。

第三课：运行历史回放

回放前冻结规则，并记录来源、间隔、窗口、预热期、冷却期和输出期限。如果来源不可用或历史粒度过粗，应明确拒绝，而不是暗中近似。

无代码回测教程提供完整练习；回测方法论解释具体语义。

第四课：把证据和承诺分开

先看覆盖范围和样本量，再看最大收益。比较原始匹配、独立事件和冷却后触发，并检查是否由少数市场阶段主导。

美国 SEC 提醒投资者，回测表现是假设结果，并非真实表现。参见其表现声明投资者公告。

第五课：样本外监控

第一个实时版本通常应是提醒。检查数据是否准时、规则是否在预期时点触发、流动性或市场结构是否变化，以及提醒是否真正改善决策。

第六课：决定下一步

• **继续：**当实时表现符合证据时继续提醒。
• **改进：**一次只修改一个假设，然后重新回测。
• **停止：**当证据不再支持规则时停止监控。

Stingray 不会替你下单。交易者在其他地方决定下一步行动。

完成标准

你应能展示可证伪观点、类型化规则、数据来源、窗口、预热和冷却设置、每次历史触发、成本限制，以及拒绝、改进或监控的结论。

下一步可浏览策略示例、回测基准报告和交易平台比较。